關(guān)于企業(yè)年金的問答
時間：2012-07-24 15:06 來源：博源集團(tuán)Q：什么是企業(yè)年金？企業(yè)年金方案？企業(yè)年金計劃？
A：企業(yè)年金，國外也稱職業(yè)年金或者雇主發(fā)起退休計劃。我國的企業(yè)年金是指在國家政策指導(dǎo)下，由企業(yè)及職工依據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況，在依法參加國家基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，建立的一項補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度，旨在保證職工在退休之后，維持較高的生活質(zhì)量。企業(yè)年金作為社會保障體系的重要組成部分，具有養(yǎng)老保障、薪酬分配和員工激勵的作用。
Q:企業(yè)年金的運作模式是怎樣的？
A：設(shè)立企業(yè)年金的企業(yè)及其職工作為委托人與企業(yè)年金理事會或法人受托機(jī)構(gòu)（簡稱受托人），受托人與企業(yè)年金基金賬戶管理機(jī)構(gòu)（簡稱賬戶管理人）、企業(yè)年金基金托管機(jī)構(gòu)（簡稱托管人）和企業(yè)年金基金投資管理機(jī)構(gòu)（簡稱投資管理人），按照國家有關(guān)規(guī)定建立書面合同關(guān)系。
Q：企業(yè)年金運作有哪四個角色？四個角色人的主要職責(zé)各是怎樣的？
A：企業(yè)年金運作中有受托人，賬戶管理人，投資管理人，托管人四個角色。
受托人是指受托管理企業(yè)年金基金的企業(yè)年金理事會（企業(yè)內(nèi)部成立）或符合國家規(guī)定的養(yǎng)老金管理公司（外部機(jī)構(gòu)）等法人受托機(jī)構(gòu)。
受托人應(yīng)當(dāng)履行下列主要職責(zé)：
a) 選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人以及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)
b) 制定企業(yè)年金基金投資策略
c) 編制企業(yè)年金基金管理和財務(wù)會計報告
d) 根據(jù)合同對企業(yè)年金基金管理進(jìn)行監(jiān)督
e) 接受委托人、受益人查詢，定期向委托人、受益人和有關(guān)監(jiān)督部門提供企業(yè)年金基金管理報告
賬戶管理人，是指受托人委托管理企業(yè)年金基金賬戶的專業(yè)機(jī)構(gòu)。
賬戶管理人應(yīng)當(dāng)履行下列主要職責(zé)：
a) 建立企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個人帳戶
b) 及時與托管人核對繳費數(shù)據(jù)以及企業(yè)年金基金賬戶財產(chǎn)變化狀況
c) 計算企業(yè)年金待遇
d) 提供企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個人賬戶信息查詢服務(wù)
e) 定期向受托人和有關(guān)監(jiān)督部門提交企業(yè)年金基金賬戶管理報告
托管人是指受托人委托保管企業(yè)年金基金財產(chǎn)的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)。
托管人應(yīng)當(dāng)履行下列主要職責(zé)：
a) 安全保管企業(yè)年金基金財產(chǎn)
b) 以企業(yè)年金基金名義開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶
c) 對所托管的不同企業(yè)年金基金財產(chǎn)分別設(shè)置帳戶，確保基金財產(chǎn)的獨立和完整
d) 根據(jù)受托人指令，向投資管理人分配企業(yè)年金基金財產(chǎn)
e) 根據(jù)投資管理人投資指令，及時辦理清算，交割事宜。
f) 負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金會計核算和估值，復(fù)核、審查投資管理人計算的基金財產(chǎn)凈值。
g) 及時與賬戶管理人、投資管理人核對有關(guān)數(shù)據(jù)，按照規(guī)定監(jiān)督投資管理人的投資運作。
h) 定期向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門提交企業(yè)年金基金托管和財務(wù)會計報告
投資管理人是指受托人委托投資管理企業(yè)年金基金財產(chǎn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。
投資管理人應(yīng)當(dāng)履行下列主要職責(zé)：
a) 對企業(yè)年金基金財產(chǎn)進(jìn)行投資
b) 及時與托管人核對企業(yè)年金基金會計估算和估值結(jié)果
c) 建立企業(yè)年金基金投資管理風(fēng)險準(zhǔn)備金
Q：企業(yè)年金與傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險有什么區(qū)別？
A：第一、從運作模式比較：
企業(yè)年金采取的運作模式是信托模式，主要依據(jù)信托法等相關(guān)法律法規(guī)；建立企業(yè)年金的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)確定企業(yè)年金受托人(以下簡稱受托人)，受托管理企業(yè)年金。受托人可以委托具有資格的企業(yè)年金帳戶管理機(jī)構(gòu)作為帳戶管理人，負(fù)責(zé)管理企業(yè)年金帳戶；可以委托具有資格的投資運營機(jī)構(gòu)作為投資管理人，負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金的投資運營；選擇具有資格的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)托管機(jī)構(gòu)作為托管人，負(fù)責(zé)托管企業(yè)年金基金。傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險是保險契約模式，主要依據(jù)保險法等相關(guān)法律法規(guī)。建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險的企業(yè)，辦理相關(guān)投保手續(xù)，與保險公司簽訂保險契約，投保人所繳納的保險費成為保險資金，并形成保險公司資產(chǎn)負(fù)債，保險公司按照合同約定承擔(dān)保險責(zé)任。
第二、從制約機(jī)制分析：
（1）企業(yè)年金是一種“錢”“權(quán)”分離的制度，強(qiáng)調(diào)資金與權(quán)利的分立、獨立。各年金管理主體各司其職，互相監(jiān)督、制衡，并接受各監(jiān)管部門的監(jiān)督。《企業(yè)年金基金管理試行辦法》第四十五條規(guī)定：投資管理人的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他從業(yè)人員，不得擔(dān)任托管人或其他投資管理人的任何職務(wù)。投資管理人與托管人不得為同一人，不得相互出資或相互持有股份。
從制度上，在保管企業(yè)年金基金的管理機(jī)構(gòu)和負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金投資的管理機(jī)構(gòu)之間建立了一道防火墻，最大程度保證了企業(yè)年金基金的安全性。
（2）企業(yè)年金運作中要求各管理機(jī)構(gòu)間互相監(jiān)督和制衡。
《企業(yè)年金基金管理試行辦法》中規(guī)定：
第十三條受托人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)中規(guī)定：選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人以及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)；
第二十七條托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)中要求：及時與賬戶管理人、投資管理人核對有關(guān)數(shù)據(jù)，按照規(guī)定監(jiān)督投資管理人的投資運作；因此，從制度上保證了企業(yè)年金運作的規(guī)范性，減少了企業(yè)年金基金投資過程中道德風(fēng)險和操作風(fēng)險的發(fā)生，對企業(yè)年金的安全性有充分的保證。
傳統(tǒng)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險：
（1）傳統(tǒng)補(bǔ)充養(yǎng)老保險資金的運用主要依靠保險公司根據(jù)保險資金運用的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；
（2）傳統(tǒng)補(bǔ)充養(yǎng)老保險主要由內(nèi)部制度監(jiān)督和外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督。
第三、從資產(chǎn)獨立性的角度分析：
《企業(yè)年金基金管理試行辦法》中第四條規(guī)定：企業(yè)年金基金必須存入企業(yè)年金專戶。企業(yè)年金基金財產(chǎn)獨立于委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人和其他為企業(yè)年金基金管理提供服務(wù)的自然人、法人或其他組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。因此，從制度上充分的保證了企業(yè)年金基金的資產(chǎn)獨立性和穩(wěn)定性。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，一般情況下，年金基金財產(chǎn)不能被強(qiáng)制執(zhí)行。這也是其獨立性的一個體現(xiàn)。補(bǔ)充養(yǎng)老保險資金歸保險公司所有，成為保險公司的固有資產(chǎn)，形成保險公司對投保人的資產(chǎn)負(fù)債。
Q：建立企業(yè)年金的重要意義是什么？
A：（1）對企業(yè)：
增強(qiáng)企業(yè)競爭力：企業(yè)年金通過完善并提高員工綜合福利保障制度，解除員工養(yǎng)老的后顧之憂，穩(wěn)定員工隊伍。
對核心價值貢獻(xiàn)人員形成中長期激勵，提升凝聚力：針對不同人員繳費（即繳費）拉開差距，將激勵和員工價值貢獻(xiàn)掛鉤；提高員工退休后的生活質(zhì)量，尤其彌補(bǔ)中高層員工和核心人員退休后的生活收入落差，吸引并挽留優(yōu)秀人才。
合理降低企業(yè)成本：享受國家稅優(yōu)政策，延期支付，合理降低成本。
（2）對個人：
彌補(bǔ)社保替代率不足。
企業(yè)年金計劃下設(shè)兩個賬戶，個人賬戶和企業(yè)賬戶，而個人賬戶下又分為個人繳費和企業(yè)繳費賬戶，即每個人除個人繳費外，企業(yè)也會相應(yīng)的為員工匹配繳費金額。企業(yè)年金作為基本養(yǎng)老金的補(bǔ)充，可以很大程度上彌補(bǔ)未來社保替代率的不足，改善退休后的養(yǎng)老生活水平。
保障“養(yǎng)老錢”安全
企業(yè)年金基金采用信托方式運作，錢權(quán)分離的制約機(jī)制可以有效降低運營管理風(fēng)險，切實保障員工的自身利益不受侵害。
企業(yè)年金基金資產(chǎn)只能用于支付受益人養(yǎng)老所用。并不因公司管理層變更或者企業(yè)破產(chǎn)等而改變其支付目的，這也是其有別于普通商業(yè)保險的一大優(yōu)點。
企業(yè)年金個人養(yǎng)老賬戶篤實。與社保的“社會統(tǒng)籌＋個人賬戶積累”的模式不同，企業(yè)年金個人賬戶完全實行積累制模式，且賬戶管理透明化，賬目清晰，“養(yǎng)老錢”十分安全。養(yǎng)老資金長期穩(wěn)定增值。作為機(jī)構(gòu)投資者，無論是其涉及的投資產(chǎn)品種類及投資范圍，還是其專業(yè)技能以及通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)大大降低投資風(fēng)險的能力，都是個人投資難以企及的；企業(yè)年金基金的投資管理人均為各大一流基金公司、保險公司、證券公司等，其專業(yè)能力是市場充分肯定的，其取得的投資效益也是大多數(shù)個人投資者所無法比擬的。
Q：建立企業(yè)年金計劃需要具備哪些條件？
A：
（1) 企業(yè)年金計劃的參加人員已依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務(wù)；
（2) 具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力；
（3) 建立集體協(xié)商機(jī)制：建立企業(yè)年金，應(yīng)當(dāng)由企業(yè)與工會或職工代表通過集體協(xié)商確定，并制定企業(yè)年金方案。國有及國有控股企業(yè)的企業(yè)年金方案草案應(yīng)當(dāng)提交職工大會或職工代表大會討論通過。
Q：企業(yè)年金繳費有什么規(guī)定？
A：根據(jù)規(guī)定，企業(yè)繳費每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一（一個月工資），企業(yè)繳費和個人繳費合計一般不超過上年度企業(yè)職工工資總額的六分之一（兩個月工資）。
Q：企業(yè)年金計劃實施后，企業(yè)中途可以取消企業(yè)年金計劃嗎？
A：企業(yè)年金實施后，企業(yè)中途不得取消企業(yè)年金計劃，但企業(yè)可以中止繳費或更換企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)。
Q：企業(yè)年金計劃實施后，職工可以中途退出企業(yè)年金計劃嗎？
A：企業(yè)年金計劃實施后，根據(jù)年金方案的規(guī)定，一般情況下，符合下列條件之一的職工，可以按照規(guī)定領(lǐng)取企業(yè)年金。
（1）達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡或因病（殘）喪失勞動能力辦理病退或者提前退休，已辦理退休手續(xù)；
（2）退休前身故；
（3）出境定居。
職工未達(dá)到以上條件的，不得從個人賬戶中提前領(lǐng)取，但可以保留賬戶的形式，繼續(xù)由管理人管理，或轉(zhuǎn)入新單位的企業(yè)年金計劃，待受益人符合領(lǐng)取條件時領(lǐng)取。
Q：企業(yè)年金產(chǎn)品可以承諾保本或保底收益嗎？
A：（1）保監(jiān)會即將出臺的《養(yǎng)老保險管理辦法》明確規(guī)定企業(yè)年金不得提供保證投資回報率。
（2）根據(jù)《信托公司管理辦法》和《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》的規(guī)定，受托人不得承諾信托財產(chǎn)不受損失或者保證最低收益；
（3）養(yǎng)老保險公司作為企業(yè)年金業(yè)務(wù)的受托人，一旦承諾最低收益，受托人為保證能夠?qū)崿F(xiàn)合同承諾，免除違約的風(fēng)險，則會產(chǎn)生以下兩種風(fēng)險：
第一，在投資環(huán)境不理想的情況下，受托人為履行合同，可能會采取高風(fēng)險的投資措施，從而為受托財產(chǎn)帶來高風(fēng)險甚至更大的損失；
第二，在投資環(huán)境相對較好的情況下，受托人為確保能夠?qū)崿F(xiàn)最低收益，可能會采取較保守的投資措施，從而使受托財產(chǎn)喪失更好的投資機(jī)會。因此，承諾最低收益導(dǎo)致了受托人自身利益（即違約的風(fēng)險）與受托人為受益人利益（安全利益、增值利益等）最大化的宗旨相沖突，不符合《信托法》第25條的要求，也與信托的一般原理相悖。
Q：保底和保本有什么區(qū)別?
A：保底指承諾最低收益率，比如承諾最低收益率為2%。目前受法律法規(guī)限制年金基金不能承諾保底收益。
保本指保證金不受損失。年金基金能否保本需要勞動和社會保障部等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最終確認(rèn)。
Q：企業(yè)年金為什么要交給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)管理而不是簡單的銀行存款？
A：首先從法規(guī)的角度來看：（1）受托人、投資管理人、托管人和賬戶管理人四種機(jī)構(gòu)都是企業(yè)年金運作中不可缺少的四種角色；（2）根據(jù)勞動部第24號令《企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定暫行辦法》第3條的規(guī)定，只有取得勞動部頒發(fā)的企業(yè)年金基金管理資格，才能從事相應(yīng)的受托管理、投資管理、賬戶管理和托管業(yè)務(wù)。因此銀行如需兼任投資管理業(yè)務(wù)，則須同時取得投資管理資格；而根據(jù)勞動保障部頒發(fā)的第一批的年金管理資格，沒有一家銀行有投資管理資格。
其次從收益性的角度來看。目前，我國處在低息時代，銀行的一年定期存款和活期存款利率只有2.79%和0.72%，遠(yuǎn)不能彌補(bǔ)通貨膨脹的損失，與現(xiàn)有的企業(yè)年金投資收益率相差更遠(yuǎn)。
